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【广发策略】上周新发基金扩张,两融融资上升——广发流动性跟踪周报(4月第4期)

2021-04-28 19:16:01 作者:渴望不可及 浏览次数:96 字号: T T T

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【广发策略】上周新发基金扩张,两融融资上升——广发流动性跟踪周报

报告摘要

●股市流动性跟踪

一级市场:上周IPO规模为118亿元,前一周IPO规模为67亿元。

二级市场:上周在南下资金买入的带动下,A股二级市场整体呈现资金净流出。流入方面,上周国内基金新发行143亿元,北上资金流入210亿元,两融融资增加74亿元;流出方面,南下资金买入240亿元,重要股东减持43亿元,交易费用80亿元。

2021年4月北上资金净流入210亿元。净流入前五名行业是电子、医药生物、化工、家用电器、机械设备,净流出行业前五名是交通运输、汽车、食品饮料、公用事业、通信。

2021年4月,南下资金净流入240亿元。净买入个股前五为腾讯控股、安踏体育、中芯国际、美团点评、小米集团-W。恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、非必需性消费、医疗保健业,恒生二级行业净买入前三的行业为软件服务、纺织及服饰、半导体。

投资者情绪:上周融资交易占比8.48%,日换手率1.0%,机构挂单卖出90亿元。

限售股解禁:上周限售股解禁739亿元,前一周限售股解禁539亿元。预计本周限售股解禁727亿元。

●全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

基础货币投放:上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行10BP,R001 下行1BP,DR007下行5BP,3个月同业存单收益率上行1BP。

信用货币派生:2021年3月,M1增速7.1%;M2增速9.4%。2021年3月新增社融3.34万亿元,金融机构新增人民币贷款2.73万亿元。

●全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率

货币市场:上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行10BP,R001 下行1BP,DR007下行5BP,3个月同业存单收益率上行1BP。

国债市场:上周1Y国债收益率下行14BP至2.39%,10Y国债收益率上行1BP至 3.17%,期限利差上行15BP至0.78%。

●风险提示:流动性环境出现超预期波动。

报告正文

一、股市流动性跟踪

说明:二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新,故此后A股资金流动合计数据不包含此项目;本报告数据更新至上周日。

【广发策略】上周新发基金扩张,两融融资上升——广发流动性跟踪周报

1.1一级市场和二级市场资金流

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(2)重要股东增减持(A股整体): 上周重要股东减持43亿元,前一周净减持约16亿元。上周增持规模前三的行业为综合、公用事业、轻工制造,减持规模前五的行业为医药生物、计算机、电子、食品饮料、汽车。

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(3)新发基金(股票型+混合型): 上周新发基金规模为143亿元,前一周新发基金规模约78亿元,新发基金规模上升。

(4)两融融资余额: 截至上周周五,两融融资余额约为15160亿元,上周两融融资增加74亿元,前一期两融融资减少63亿元,上周两融融资上升。

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(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流入210亿元,前一周净流入247亿元。截止2021年4月23日,2021年4月北上资金净流入406亿元,净流入前五名行业是电子、医药生物、化工、家用电器、机械设备,净流出行业前五名是交通运输、汽车、食品饮料、公用事业、通信。

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(6)陆港通南下资金流入净额:上周港股通南下资金净流入240亿元,前一周净流入45亿元。截止2021年4月23日,2021年4月南下资金净流入332亿元。净买入个股前五为腾讯控股、安踏体育、中芯国际、美团点评、小米集团-W。

行业结构上来看,恒生一级行业净买入前五名为资讯科技业、非必需性消费、医疗保健业、工业、必需性消费,恒生二级行业净买入前五的行业为软件服务、纺织及服饰、半导体、资讯科技器材、汽车。

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(7)交易费用:上周为80亿元,前一周为70亿元。

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1.2 市场情绪跟踪

(1)融资交易占比:上周为8.48%,前一周为7.82%;

(2)日度换手率: 上周为1.0%,前一周为1.1%。

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(3)机构资金流向:上周机构合计挂单卖出90亿元,前一周挂单卖出439亿元。

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1.3 其他重要指标跟踪

(1)限售股解禁:

上周限售股解禁739元,前一周限售股解禁539亿元。预计本周限售股解禁727亿元。

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二、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

基础货币投放:上周央行公开市场操作及MLF净回笼461亿元。上周投放逆回购600亿元,有500亿元逆回购到期,逆回购净投放100亿元。

信用货币派生:2021年3月,M1增速7.1%;M2增速9.4%。2021年3月新增社融3.34万亿元,金融机构新增人民币贷款2.73万亿元。

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三、全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率

货币市场:上周短端利率多数下行。上周SHIBOR隔夜利率下行10BP,R001下行1BP,DR007下行5BP,3个月同业存单收益率上行1BP;

国债市场:上周1Y国债收益率下行14BP至2.39%,10Y国债收益率上行1BP至3.17%,期限利差上行15BP至0.78%;

信用债市场:上周5年期企业债收益率下行6BP,信用利差下行5BP;

理财市场:上周公布数据显示,前一周末3个月人民币理财产品预期收益率为3.69%,较上期下行15BP;

外汇市场:上周美元兑人民币汇率下行0.45%至6.49。

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四、风险提示

1、流动性环境出现超预期波动。

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本报告信息

对外发布日期:2021年4月27日

分析师:

韦冀星:SAC执证号:S0260520080004

戴康:SAC 执证号:S0260517120004,SFC CE No. BOA313

●团队成员介绍●

戴 康 CFA:策略首席分析师,10年A股策略研究经验。2020年荣获新财富最佳分析师策略研究第二名、卖方分析师水晶球奖策略第一名、金牛奖2020最具价值首席分析师、、精准解读,尽在本站财经APP

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